2020年3月9日(月)

Today (i.e. March 9th, 2020), 202 legal disclosure documents have been submitted to EDINET in total.

本日（すなわち、2020年3月9日）、EDINETに提出された法定開示書類は合計202冊でした。

2018年12月18日(火)のコメントで、ソフトバンク株式会社の上場に関する記事を計26本紹介し、
「有価証券の上場には4つのパターンがある。」という資料を作成し、以降、集中的に証券制度について考察を行っているのだが、
2018年12月18日(火)から昨日までの各コメントの要約付きのリンクをまとめたページ（昨日現在、合計447日間のコメント）。↓

各コメントの要約付きの過去のリンク（2018年12月18日(火)〜2019年4月30日(火)）
http://citizen.nobody.jp/html/201902/PastLinksWithASummaryOfEachComment.html

各コメントの要約付きの過去のリンク　その2（2019年5月1日(水)〜2019年8月31日(土)）
http://citizen2.nobody.jp/html/201905/PastLinksWithASummaryOfEachComment2.html

各コメントの要約付きの過去のリンク　その3（2019年9月1日(日)〜2019年12月31日(火)）
http://citizen2.nobody.jp/html/201909/PastLinksWithASummaryOfEachComment3.html

各コメントの要約付きの過去のリンク　その4（2020年1月1日(水)〜）
http://citizen2.nobody.jp/html/202001/PastLinksWithASummaryOfEachComment4.html

ユニゾホールディングス株式会社の被雇用者が行う「エンプロイー・バイアウト（"Employee Buyout"）」に関連するコメント
http://citizen2.nobody.jp/html/202001/CommentsWithRelationToAn'EmployeeBuyout'.html

2020年3月9日(月)日本経済新聞
ゼロックス、HPへのTOB開始　事務機器、協業見直し機運　キャノン、統合をけん制
（記事）

Mar 02, 2020
Xerox Holdings Corporation
Xerox Launches Tender Offer to Acquire All Outstanding Shares of HP for $24 Per Share in Cash and Stock
ttps://www.news.xerox.com/news/Xerox-launches-tender-offer-to-acquire-all-outstanding-shares-of-HP

Mar 02, 2020
Xerox Holdings Corporation
Xerox Launches Tender Offer to Acquire All Outstanding Shares of HP for $24 Per Share in Cash and Stock
Xerox Offer Provides Both Immediate Cash and Long-Term Value to HP Shareholders
Urges HP Shareholders to Secure Superior Value by Tendering into Xerox's Offer
and Electing Xerox's Slate of Highly Qualified Director Candidates

NORWALK, Conn. -
Xerox Holdings Corporation (NYSE: XRX) (“Xerox”) today launched a tender offer
to acquire all outstanding shares of HP Inc. (NYSE: HPQ) (“HP”) for $24.00 per share,
comprising $18.40 in cash and 0.149 Xerox shares for each HP share.
“Our proposal offers progress over entrenchment,”
said John Visentin, vice chairman and chief executive officer of Xerox.
“HP shareholders will receive $27 billion in immediate, upfront cash while retaining significant,
long-term upside through equity ownership in a combined company with greater free cash flow
to invest in growth and return to shareholders.”

Financing
Xerox has entered into an amended and restated commitment letter to add MUFG, PNC, Credit Agricole,
Truist and Sun Trust Robinson Humphrey as commitment parties to provide a portion of the financing
along with Citi, Mizuho and Bank of America under its previously confirmed $24 billion
in binding financing commitments (that are not subject to any due diligence condition).

Terms
The offer and withdrawal rights are scheduled to expire at 5:00 p.m. New York City Time on April 21, 2020,
unless the offer is extended.
The full terms, conditions and other details of the tender offer are set forth in the offering documents
that Xerox is filing today with the Securities and Exchange Commission (“SEC”).
Citi is acting as Xerox’s financial advisor, and King & Spalding LLP is providing legal counsel to Xerox.
Willkie Farr & Gallagher LLP is providing legal counsel to Xerox’s independent directors,
and Moelis & Company is acting as financial advisor to Xerox’s independent directors.
For additional details on the offer, the benefits of the transaction to both companies’ stockholders,
and the Xerox management team, please visit www.XplusHP.com.

コネチカット州ノーウォーク発―
ゼロックス・ホールディングス株式会社（ニューヨーク証券取引所：XRX）（以下、「ゼロックス」といいます）は本日、
ヒューレット・パッカード株式会社（ニューヨーク証券取引所：HPQ）（以下、「ヒューレット・パッカード」といいます）
の発行済み株式の全てを1株当たり24.00ドルで取得するために公開買付を開始いたしました。
この公開買付は、ヒューレット・パッカード株式1株当たり現金18.40ドルとゼロックス株式0.149株により構成されています。
「私共の提案は、ヒューレット・パッカード株主の皆様の立場をより一層強固なものにいたします。」
とゼロックスの副会長兼CEOのジョン・ビセンティンは語っています。
「ヒューレット・パッカード株主の皆様は、即金ですなわちもう一方に先立ち270億ドルの現金を受け取ることなりますし、
同時に、成長投資を行うためのそして株主還元を行うためのより多くのフリー・キャッシュ・フローを有する統合会社に対する
持分を保有することを通じて著しくかつ長期的な価値向上を保持することになります。」

資金調達
ゼロックスは、修正と訂正を行ったコミットメント・レターを認めました。
その目的は、シティとみずほとバンク・オブ・アメリカに加えて、MUFGとPNCとクレジット・アグリコールとツルーイストと
サン・トラスト・ロビンソン・ハンフレイを資金調達の一定割合を準備するためのコミットメント・パーティーとして加えることです。
ゼロックスは、拘束力のある資金調達コミットメント（これはデュー・ディリジェンスの状況は一切条件としていません）
において以前から240億ドル分は確約していたところでした。

条件
今般の申し出と撤回を行う権利は、申し出が延長されない限り、
ニューヨーク市時間の2020年4月21日午後5時に満了するスケジュールとなっています。
今般の公開買付の条件と事情と他の子細の全ては、ゼロックスが本日証券取引委員会（以下、「SEC」といいます）に
提出いたしました公開買付届出書に明記しています。
シティがゼロックスのフィナンシャル・アドバイザーを務めており、また、
キング・アンド・スパルディングLLPがゼロックスの法律顧問を務めています。
ウィルキー・ファー・アンド・ギャラガーLLPがゼロックスの独立取締役の法律顧問を務めていますし、
また、モエリス・アンド・カンパニーがゼロックスの独立取締役のフィナンシャル・アドバイザーを務めています。
今般の申し出と今般の取引による両社の株主様にとっての利益とゼロックスの経営チームに関する
さらなる詳細をお知りになりたい場合は、www.XplusHP.com にアクセスして下さい。